Openbaarmaking van belangenconflicten
Bij Amdax draait onze dienstverlening om mensen en vertrouwen. Alleen door professioneel en integer te handelen kunnen wij het vertrouwen van onze stakeholders behouden en onze reputatie beschermen. Wij treffen maatregelen om belangenconflicten te voorkomen tussen Amdax en haar cliënten of werknemers, evenals tussen cliënten onderling, of tussen een cliënt en een werknemer van Amdax.
Het beleid van Amdax met betrekking tot belangenconflicten heeft als doel om:
Dit beleid is van toepassing op de gehele organisatie van Amdax, waaronder mede begrepen de aandeelhouders, leden, alle personen die werkzaamheden verrichten voor of namens Amdax – inclusief derden, tijdelijke medewerkers, leidinggevenden en bestuurders.
Wij hebben de volgende situaties geïdentificeerd die mogelijk aanleiding kunnen geven tot een of meer belangenconflicten, bezien vanuit het perspectief van onze cliënten, onze medewerkers, onszelf, of enige vertegenwoordiger of entiteit verbonden aan Amdax B.V.
Aard van het risico: Er kan een potentieel belangenconflict ontstaan wanneer klantorders worden doorgestuurd naar handelsplatforms of liquiditeitsverschaffers waarbij Amdax financiële prikkels ontvangt, zoals kortingen of vergoedingen van bepaalde uitvoeringslocaties.
Risicobeschrijving: Dit creëert de mogelijkheid dat Amdax zijn eigen financiële belangen boven die van de klant stelt, wat kan leiden tot de keuze voor uitvoeringslocaties met een minder gunstige uitvoeringskwaliteit. Hierdoor kunnen klanten een slechtere prijsstelling of uitvoering ervaren.
Mitigerende maatregel: Om dit risico te beheersen, hanteert Amdax een strikt beleid voor orderuitvoering dat het accepteren van financiële prikkels van uitvoeringslocaties verbiedt. Alle routeringsbeslissingen worden uitsluitend genomen op basis van objectieve criteria — waaronder prijs, liquiditeit, uitvoeringssnelheid en waarschijnlijkheid van uitvoering — om optimale resultaten voor de klant te waarborgen.
Aard van het risico: Er kan een belangenconflict ontstaan indien Amdax voorkeursbehandeling geeft aan gelieerde partijen of klanten met een hoog handelsvolume, waardoor hun orders voorrang krijgen boven die van andere klanten. Dit kan leiden tot verschillen in uitvoeringskwaliteit of -snelheid.
Risicobeschrijving: De prikkel om klanten met aanzienlijke handelsvolumes of persoonlijke connecties te bevoordelen, kan het principe van eerlijke en gelijke behandeling ondermijnen, wat vertragingen of suboptimale uitvoering voor andere klanten tot gevolg kan hebben.
Mitigerende maatregel: Om dergelijke vooringenomenheid te voorkomen, maakt Amdax gebruik van een geavanceerd orderrouteringssysteem dat alle orders beoordeelt en verwerkt op basis van objectieve uitvoeringsfactoren — waaronder prijs, liquiditeit en timing — zonder rekening te houden met de identiteit van de klant. Dit waarborgt een consistente en onpartijdige behandeling van alle klanten.
Aard van het risico: In de context van portefeuillebeheer kunnen belangenconflicten ontstaan bij het gebruik van prestatie gerelateerde vergoedingsstructuren, die portefeuillebeheerders mogelijk stimuleren om risicovollere strategieën te volgen om het rendement te verhogen.
Risicobeschrijving: Dit kan leiden tot beleggingsbeslissingen die afwijken van het vastgestelde risicoprofiel of de lange termijndoelstellingen van de klant, met als gevolg een verhoogde blootstelling aan marktschommelingen of mogelijke verliezen in de zoektocht naar hogere vergoedingen.
Mitigerende maatregel: Amdax beperkt dit risico door alle vergoedingsstructuren, inclusief prestatie gerelateerde afspraken, duidelijk te communiceren via de website. Daarnaast worden alle beleggingsstrategieën afgestemd op het individuele risicoprofiel van de klant en onderworpen aan interne controle, om naleving van het overeengekomen beleggingsmandaat te waarborgen en buitensporige risico’s te voorkomen.
Aard van het risico: Er kan een belangenconflict ontstaan wanneer portefeuillebeheerders persoonlijke transacties uitvoeren op basis van niet-openbare informatie over aanstaande klanttransacties, waarbij zij hun eigen transacties voorrang geven boven die van de klant.
Risicobeschrijving: Dergelijk front-running gedrag stelt de belangen van medewerkers boven die van de klant en kan leiden tot nadelige prijsbewegingen voor klanten. Dit heeft mogelijk een negatieve invloed op het tijdstip en de prijs van klanttransacties, wat kan resulteren in een slechtere beleggingsprestatie.
Mitigerende maatregel: Amdax verbiedt front-running strikt en hanteert een uitgebreid beleid voor persoonlijke transacties. Het bedrijf heeft een Beleid ter Voorkoming van Marktmisbruik geïmplementeerd en persoonlijke transacties in crypto-activa met lage liquiditeit vereisen voorafgaande goedkeuring van de Compliance-afdeling. Deze transacties worden nauwlettend gemonitord om naleving van ethische normen te waarborgen en de belangen van klanten te beschermen.
Aard van het risico: Er kan een belangenconflict ontstaan als Amdax klantactiva zou vermengen met eigen activa, wat de integriteit van de activa en de bescherming van de klant in gevaar kan brengen, met name in geval van insolventie.
Risicobeschrijving: Het vermengen van activa kan de eigendomsrechten vertroebelen en het risico op verduistering of verlies van klantfondsen vergroten. In geval van insolventie kunnen klanten te maken krijgen met vertragingen, ontoegankelijkheid of zelfs verlies van hun activa door het ontbreken van een duidelijke juridische scheiding.
Mitigerende maatregel: Om dit risico uit te sluiten, hanteert Amdax een strikte juridische en operationele scheiding van klantactiva. Crypto-activa worden aangehouden via een speciaal, afzonderlijk bewaarmiddel dat buiten het faillissementsvermogen valt en exclusief is ingericht om klantbezittingen te beschermen. Dit waarborgt duidelijke eigendomsrechten en bescherming onder alle omstandigheden.
Aard van het risico: Er kan een belangenconflict ontstaan als Amdax crypto-activa die eigendom zijn van klanten zou inzetten (staken) voor eigen gewin, bijvoorbeeld door inkomsten te genereren uit staking vergoedingen op activa die aan klanten toebehoren.
Risicobeschrijving: Dergelijke handelingen kunnen de beschikbaarheid of liquiditeit van activa aantasten en klanten blootstellen aan risico’s zoals verlies van crypto-activa of vertraagde toegang, vooral wanneer deze activa zijn vastgezet of worden beïnvloed door netwerk gerelateerde risico’s tijdens het staking proces.
Mitigerende maatregel: Amdax beperkt dit risico door een strikt beleid te hanteren waarbij klantcrypto-activa niet voor eigen gewin worden gestaked. Hierdoor blijven klantbezittingen volledig toegankelijk, liquide en vrij van onbedoelde blootstelling of gebruik voor eigen doeleinden.
Aard van het risico: Er kan een belangenconflict ontstaan wanneer overlappende of niet-gecommuniceerde vergoedingen in rekening worden gebracht voor verschillende diensten, wat kan leiden tot een gebrek aan duidelijkheid over de totale kosten voor de klant.
Risicobeschrijving: Onvoldoende transparantie over vergoedingen kan ertoe leiden dat klanten zich niet volledig bewust zijn van de kosten die zij maken, wat kan resulteren in overbetaling of verwarring over de afgenomen diensten en de bijbehorende kosten.
Mitigerende maatregel: Amdax waarborgt volledige transparantie door de vergoedingen per dienst duidelijk te specificeren. Alle kosten worden vooraf gecommuniceerd en zijn opgenomen in een uitgebreid tarievenoverzicht dat beschikbaar is op de website van het bedrijf, zodat klanten volledig inzicht hebben in en voorbereid zijn op de kosten van de dienstverlening.
Aard van het risico: Er kan een belangenconflict ontstaan wanneer klantgegevens die via één dienst van Amdax zijn verzameld, ongepast worden gebruikt binnen andere diensten voor eigen gewin van Amdax. Dit omvat ook het risico van misbruik van gevoelige klantinformatie binnen de organisatie.
Risicobeschrijving: Onjuist gebruik van vertrouwelijke klantgegevens kan leiden tot ongeoorloofde blootstelling of uitbuiting van die gegevens, wat het vertrouwen van klanten schaadt en de verwachtingen rondom gegevens-privacy ondermijnt.
Mitigerende maatregel: Om klantinformatie te beschermen, heeft Amdax strikte interne richtlijnen voor gegevensbeheer opgesteld, waaronder toegangscontrole op basis van rollen en vertrouwelijkheidsbeleid. Deze maatregelen zorgen ervoor dat toegang tot klantgegevens beperkt is tot geautoriseerd personeel en uitsluitend plaatsvindt voor doeleinden die direct verband houden met de betreffende dienst.
Aard van het risico: Er kan een belangenconflict ontstaan wanneer de beloning of incentive-structuren van medewerkers gekoppeld zijn aan maatstaven zoals handelsvolume, omzet of winst, wat medewerkers ertoe kan aanzetten om de financiële resultaten van Amdax voorop te stellen.
Risicobeschrijving: Deze koppeling kan ertoe leiden dat medewerkers diensten promoten of beleggingsbeslissingen nemen die in het voordeel zijn van het bedrijf in plaats van de klant. Dit kan resulteren in bevooroordeeld advies, een dienstverlening die niet aansluit bij de klantbehoefte of suboptimale resultaten voor de klant.
Mitigerende maatregel: Amdax beperkt dit risico via het Beloningsbeleid, dat is ontworpen om de incentives van medewerkers in lijn te brengen met de belangen van klanten. Het beleid waarborgt dat beloningsstructuren geen ongepaste druk uitoefenen om omzet boven klantbelang te stellen, en bevordert zo een eerlijke en objectieve dienstverlening.
Aard van het risico: Een potentieel belangenconflict kan ontstaan door overlappende leiderschapsrollen, bestuursfuncties of besluitvormingsbevoegdheden binnen entiteiten van de Amdax-groep. Dergelijke overlap kan ertoe leiden dat beslissingen bij de ene entiteit onbedoeld of opzettelijk de belangen van gelieerde entiteiten boven die van klanten stellen.
Risicobeschrijving: Dubbele functies of gedeeld leiderschap kunnen de objectiviteit ondermijnen, wat kan resulteren in bevoordeelde beslissingen die de winstgevendheid of strategische belangen van de groep boven een eerlijke behandeling van klanten plaatsen. Dit kan leiden tot verminderde onafhankelijkheid op bestuursniveau en vragen oproepen over de integriteit van de governance processen.
Mitigerende maatregel: Amdax beperkt dit risico via een solide governance kader, met duidelijke regels voor besluitvorming, een meerhoofdig bestuur dat diverse en onafhankelijke perspectieven vertegenwoordigt, en een formeel governance handvest. Dit model is ontworpen om de integriteit van het bestuur te waarborgen en ervoor te zorgen dat alle besluiten consequent het belang van de klant centraal stellen.
Aard van het risico: Een belangenconflict kan ontstaan wanneer Amdax transacties aangaat met gelieerde partijen, zoals (indirecte) leningsovereenkomsten met een grootaandeelhouder. Dergelijke regelingen kunnen kansen bieden voor voorkeursbehandeling die niet in overeenstemming is met marktconforme praktijken.
Risicobeschrijving: Wanneer deze transacties niet correct worden gestructureerd en beoordeeld, kunnen ze leiden tot bevooroordeelde besluitvorming ten gunste van bepaalde entiteiten binnen de groep. Dit ondermijnt de objectiviteit, creëert ongelijkheden en kan de integriteit en reputatie van Amdax schaden.
Mitigerende maatregel: Om dit risico te beperken, worden alle transacties met gelieerde partijen beoordeeld en gevalideerd door het hoofd van Financiën, om te waarborgen dat ze plaatsvinden onder marktconforme voorwaarden en op afstand (‘at arm’s length’). Daarnaast worden externe accountants en belastingadviseurs betrokken bij de evaluatie van deze regelingen om transparantie, naleving en eerlijkheid te garanderen.
In individuele gevallen kunnen belangenconflicten onvermijdelijk zijn. In dat geval zal Amdax de cliënt(en) informeren over het belangenconflict en dit naar behoren bekendmaken. Het is vervolgens aan de cliënt(en) om te besluiten of zij de transactie ondanks het conflict willen aangaan. De bekendmaking van belangenconflicten moet worden beschouwd als een ultima ratio en niet als een alternatief voor maatregelen ter beheersing van belangenconflicten.
We gebruiken cookies voor personalisatie, social media functies, en websiteverkeer analyse. Informatie over je gebruik van onze site wordt gedeeld met onze partners voor social media, adverteren en analyse. Zij kunnen je gegevens combineren met andere informatie die je aan hen hebt verstrekt of die zij hebben verzameld op basis van het gebruik van hun services.