Nieuw Box 3-stelsel: dit verandert er voor cryptobeleggers en zo bereid je je voor

Na jaren van discussie heeft de Tweede Kamer de Wet werkelijk rendement Box 3 aangenomen. Voor eind maart 2026 zal duidelijk worden of ook de Eerste Kamer instemt met het voorstel. Daarmee is het startschot gegeven voor een fundamentele verandering in hoe je vermogen wordt belast, en dat raakt iedereen met beleggingen, inclusief crypto.

Kort samengevat

• Vanaf 2028 wordt belasting mogelijk niet langer gebaseerd op een schatting, maar op het werkelijke rendement.
• Dat betekent dat je mogelijk belasting gaat betalen over waardestijgingen op papier, ook als je niets verkoopt.
• De wet gaat naar verwachting in op 1 januari 2028, maar moet nog wel worden goedgekeurd door de Eerste Kamer.
• In dit artikel lees je wat de wet kan gaan betekenen voor cryptobeleggers en welke rol een zakelijke crypto rekening bij Amdax daarbij kan spelen.

Wat gaat er precies veranderen?

In het huidige stelsel betaal je in Box 3 belasting over een fictief rendement op je vermogen. Dat was een ruwe schatting, los van wat je écht had verdiend. 

Het nieuwe systeem gaat uit van werkelijk rendement: dus wat jouw beleggingen echt meer waard zijn geworden. En dat geldt niet alleen voor spaargeld en aandelen, ook voor crypto. 

Het opvallende: Je betaalt belasting over je werkelijke winst in een jaar, óók als je niets hebt verkocht. Dat noemen we een vermogensaanwasbelasting. 

Voor sommige vormen van vermogen, zoals vastgoed of aandelen in start-ups, geldt een uitzondering: daar wordt pas belasting geheven op het moment dat je verkoopt. Dit noemen we vermogenswinstbelasting.

Daarnaast verandert ook de vrijstelling. Het huidige heffingvrije vermogen wordt vervangen door een heffingvrij resultaat. Dat betekent dat je straks niet een deel van je vermogen belastingvrij mag aanhouden, maar dat je jaarlijks een deel van je rendement vrijgesteld krijgt. Per belastingplichtige geldt een heffingvrij resultaat van €1.800 per jaar. Over dat bedrag aan rendement betaal je dus geen Box 3-belasting.

Wat betekent de nieuwe Box 3-regeling voor cryptobeleggers?

Stel je hebt een cryptoportefeuille:

• Waarde aan het begin van het jaar: €200.000
• Waarde aan het eind van het jaar: €260.000
• Papieren winst: €60.000

Van die €60.000 geldt eerst het heffingvrije resultaat van €1.800 per persoon per jaar.

Belastbaar rendement:
€60.000 – €1.800 = €58.200

Met het tarief van 36% komt dat neer op:
€20.952 aan belasting

Voor cryptobeleggers kan dit extra wringen, omdat koersen in de cryptomarkt vaak flink schommelen.

Het gevolg van het nieuwe systeem is dat je mogelijk belasting moet betalen over winst op papier en dat je daardoor gedwongen wordt om (een deel van) je crypto te verkopen om de aanslag te voldoen. Het nieuwe stelsel verandert dus niet alleen hoeveel je betaalt, maar vooral ook wanneer en tegen welke koers.

Daarnaast kan het je samengestelde rendement raken: doordat je tussentijds vermogen moet onttrekken, blijft er minder kapitaal over om verder te groeien. Op lange termijn kan dat een merkbaar verschil maken in je eindvermogen.

Hoe werkt verliesverrekening in het nieuwe Box 3-stelsel?

Onder het nieuwe systeem worden ook verliezen meegenomen. Daalt de waarde van je cryptoportefeuille in een jaar, dan ontstaat er een negatief rendement. Dat verlies kun je meenemen naar toekomstige jaren om positieve rendementen te compenseren.

Wat niet kan, is verlies terugrekenen naar een eerder jaar om betaalde belasting terug te krijgen. Verliesverrekening werkt dus alleen voorwaarts, niet achterwaarts. Bovendien geldt een verliesdrempel van €500 per jaar.

Bij volatiele beleggingen zoals crypto kan dat verschil belangrijk zijn. Je kunt belasting betalen in een sterk jaar, terwijl een daling in het jaar erna niet automatisch leidt tot een teruggave.

Waarom is dit zo controversieel?

Het plan is niet populair:

• Het ontmoedigt beleggen, terwijl dit voor veel mensen een belangrijke manier is om vermogen op te bouwen, bijvoorbeeld voor hun pensioen.
• Veel beleggers en fiscalisten vinden het oneerlijk om belasting te heffen over winst die nooit is gerealiseerd.
• Kritiek richt zich ook op de liquiditeitsproblemen die dit kan veroorzaken, vooral bij volatiele bezittingen zoals cryptoactiva.
• Politieke partijen zijn het er niet eens over hoe dit er idealiter uit zou moeten zien en de Tweede Kamer wil zelfs al vóór 2029 naar een systeem waarbij winst alleen bij verkoop wordt belast. Het voornemen is om dit op Prinsjesdag 2028 te presenteren. 

Het is belangrijk om te benadrukken dat dit waarschijnlijk niet het eindstation is van het nieuwe stelsel. In de politiek wordt al gesproken over een verdere aanpassing van het systeem, waarbij winst mogelijk alleen nog bij verkoop belast wordt (vermogenswinstbelasting). Het nieuwe stelsel is dus aangenomen, maar de discussie over de precieze invulling is nog niet voorbij.

Hoe bereid je je voor op deze verandering?

Deze verandering maakt de opbouw van je vermogen belangrijker dan ooit: die bepaalt straks niet alleen hoeveel belasting je betaalt, maar ook wanneer. Dat vraagt om slimme keuzes en een passende structuur.

Een BV-structuur (Box 2) als mogelijke oplossing

Een mogelijkheid die vaak wordt overwogen, is het onderbrengen van beleggingen in een BV (Box 2). In een BV wordt belasting doorgaans geheven op het moment dat winst daadwerkelijk wordt gerealiseerd, bijvoorbeeld bij verkoop of dividenduitkering. Daardoor heb je meer invloed op het moment waarop belasting verschuldigd is.

Dat kan voordelen hebben:

• Je hebt meer controle over het belastingmoment
• Je betaalt niet jaarlijks belasting over ongerealiseerde koersschommelingen
• Bij volatiele assets zoals crypto kan dit verschil maken in liquiditeitsplanning

Tegelijkertijd is een BV geen standaardoplossing. Er komen andere fiscale en praktische aspecten bij kijken. Of een BV-structuur passend is, verschilt sterk per situatie en hangt onder meer af van de omvang van het vermogen, je beleggingshorizon en je bredere fiscale positie. Het is daarom verstandig om dit altijd in overleg met een fiscaal adviseur te beoordelen.

Amdax geeft zelf geen belastingadvies, maar we staan in nauw contact met gespecialiseerde partijen die kunnen helpen bij het beoordelen van de voor jou juiste structuur. Mocht je hierover willen sparren, dan denken we graag met je mee.

Zakelijk in crypto beleggen bij Amdax

Voor wie (een deel van) het vermogen zakelijk wil beleggen, biedt Amdax een toegankelijke oplossing. Met onze zakelijke rekening kun je investeren in bitcoin en andere cryptoactiva via een persoonlijke holding, BV of andere ondernemingsvorm, met toegang tot alle functionaliteiten die je van Amdax gewend bent.

Je beheert je beleggingen zelf of je laat het beheer volledig over aan onze experts.

Let op: Investeren in cryptoactiva brengt risico's met zich mee. Prijzen zijn volatiel en je kunt je investering verliezen. Handel verantwoordelijk en blijf geïnformeerd over de risico’s.