Mogelijk Europees verbod op non-custodial wallets

Waar de cryptobranche twee weken terug nog opgelucht ademhaalde vanwege het wegstemmen van het Europese verbod op proof-of-work (PoW), ligt er inmiddels alweer een nieuwe wetgeving op tafel met een significante impact op de Europese crypto-industrie. Het Europees Parlement stemt deze week over de nieuwe anti-witwas wetgeving, waarvan de inhoud zou kunnen leiden tot een verbod op non-custodial wallets. 

Verzender en ontvanger moeten altijd bekend worden

Het voorstel bevat feitelijk de Europese implementatie van de FATF travel rule. De regel vereist dat bij een cryptotransactie zowel de informatie van de verzender als die van de ontvanger bekend is. Cryptobedrijven dienen daarvoor persoonlijke data van klanten uit te wisselen. Waar dit voor bankoverboekingen geldt voor transacties van 1.000 euro of meer, wordt in het geval van crypto geen ondergrens aangegeven. Dat kan betekenen dat voorstel geldt voor iedere satoshi die verzonden wordt. 

Verbod op non-custodial wallets?  

De regel geldt ook wanneer de verzender of de ontvanger een non-custodial wallet heeft, bijvoorbeeld een Ledger:

“In cases of a transfer of crypto-assets made from a distributed ledger address not linked to a crypto-asset service provider, known as an ‘unhosted wallet,’ the crypto-asset service provider of the beneficiary should have to obtain information from the beneficiary both on the originator and the beneficiary,”  

Amendment 124 Section 29(a)

De uitvoering van het voorstel is vrijwel onmogelijk. Een jaar nadat de wet van kracht is gegaan, zal de Europese Commissie beoordelen of er meer maatregelen nodig zijn om “de risico’s van overboekingen van of naar non-custodial wallets te verminderen”. De vrees is dan ook dat dit zal leiden tot een verbod op transacties van- en naar non-custodial wallets bij cryptobedrijven. 

Meldingsplicht voor alle transacties

Ook zouden cryptodienstverleners iedere transactie ter waarde van 1.000 euro of meer moeten melden bij de desbetreffende financiële toezichthouder. Dit geldt voor alle transacties, dus ook als er geen vermoeden van witwassen is. Patrick Hansen, Head of Growth bij Unstoppable Finance, noemt het voorstel een schending van privacyrechten.